Emas naik dengan hati-hati saat taruhan kenaikan suku bunga The Fed, ketegangan AS-Iran, dan USD bullish membatasi kenaikan
- Emas menarik minat beli baru selama sesi Asia pada hari Selasa, meski sisi atas tampaknya terbatas.
- Kekhawatiran inflasi memperkuat taruhan kenaikan The Fed, yang mendukung USD dan seharusnya membatasi logam mulia ini.
- Ketegangan AS-Iran juga menguntungkan para pembeli USD dan mengharuskan kehati-hatian sebelum mengantisipasi kenaikan tambahan.
Emas (XAU/USD) kembali mendapatkan traksi positif setelah pergerakan harga dua arah pada hari sebelumnya, meski kesulitan memanfaatkan pergerakan tersebut dan diperdagangkan di bawah level $4.050 selama sesi Asia pada hari Selasa. Meskipun terjadi siklus serangan balasan antara AS dan Iran, Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengatakan pada hari Minggu bahwa AS masih terbuka untuk mengadakan pembicaraan dengan Iran, menjaga harapan tetap hidup untuk kemungkinan penyelesaian diplomatik atas konflik tersebut. Hal ini menahan para pembeli Dolar AS (USD) untuk menempatkan taruhan baru, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor utama yang mendukung komoditas ini.
Namun, para investor tetap khawatir terhadap inflasi yang didorong energi, yang dapat memaksa Federal Reserve AS (The Fed) untuk mempertahankan sikap hawkish dan mendukung USD. Faktanya, pembatasan lalu lintas melalui Selat Hormuz telah menyebabkan gangguan signifikan pada pasokan minyak global. Selain itu, kelompok Houthi yang berafiliasi dengan Iran di Yaman mengumumkan blokade maritim terhadap Arab Saudi. Hal ini seharusnya terus menjadi pendorong bagi harga minyak mentah, memicu kekhawatiran inflasi dan menambah taruhan suku bunga AS yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Menurut CME Group FedWatch Tool, para pedagang memperhitungkan sekitar probabilitas 83% bahwa The Fed akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini. Prospek tersebut, pada gilirannya, menegaskan bias bullish USD dalam jangka pendek dan mengharuskan kehati-hatian sebelum menempatkan taruhan bullish yang agresif pada Emas yang tidak berimbal hasil.
Sementara itu, eskalasi ketegangan AS-Iran baru-baru ini dapat semakin menguntungkan status Greenback sebagai mata uang cadangan dan berkontribusi membatasi logam mulia ini. Faktanya, militer AS telah melancarkan serangan selama 10 malam berturut-turut terhadap Iran, dengan Gedung Putih mengatakan serangan akan berlanjut sampai Presiden Donald Trump memutuskan sebaliknya. Iran, di sisi lain, mengatakan bahwa mereka telah melancarkan serangan balasan terhadap pangkalan militer AS dan infrastruktur sekutu di seluruh Teluk. Hal ini meningkatkan risiko konflik regional yang lebih luas, yang dapat memberikan dukungan tambahan bagi USD. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengonfirmasi bahwa Emas telah membentuk dasar jangka pendek dan mengantisipasi apresiasi yang berarti, tanpa adanya rilis ekonomi penggerak pasar yang relevan pada hari Selasa.
Grafik 4 jam XAU/USD
Emas berupaya membangun momentum penembusan resistance Fibonacci 23,6% dan garis tren turun
Dari perspektif teknis, penerimaan di atas level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan dari swing high Juli dan penembusan melalui garis tren turun jangka pendek mendukung para pembeli XAU/USD. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) dan Relative Strength Index (RSI) sama-sama condong positif, menunjukkan bahwa tekanan bearish mulai mereda.
Meski pengaturan ini konstruktif, Emas tetap mempertahankan bias jangka pendek yang condong bearish selama berada di bawah simple moving average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam dan serangkaian Fibonacci retracement. Oleh karena itu, setiap kenaikan lanjutan kemungkinan akan menghadapi hambatan awal di sekitar level Fibonacci 38,2% di $4.052,78, diikuti oleh SMA 100 periode di $4.067,29 dan retracement 50,0% di $4.081,40.
Level 61,8% di $4.110,01 seharusnya menjadi penghalang yang lebih kuat jika para pembeli mencoba pemulihan lebih lanjut. Pada sisi bawah, support terdekat terlihat di zona retracement 23,6% dan penembusan garis tren di sekitar $4.017, sementara dasar yang lebih substansial muncul di dekat jangkar Fibonacci di $3.960,14, di mana para penjual kemungkinan akan berhenti jika pullback saat ini berlanjut.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.