Lira Turki: Tekanan bank meningkatkan kerentanan TRY – Commerzbank

Tatha Ghose di Commerzbank menyoroti tinjauan terbaru Fitch terhadap bank-bank Turki sebagai sinyal negatif lainnya bagi Lira. Profitabilitas melemah setelah perubahan regulasi pada aset tertimbang risiko Valas, dengan rasio modal yang lebih rendah dan margin yang tertekan oleh penurunan suku bunga sebelumnya serta biaya yang tinggi. Meningkatnya NPL, kembalinya pertumbuhan simpanan Valas, dan tekanan inflasi akibat konflik dipandang meningkatkan risiko nilai tukar.

Peringatan Fitch membebani Lira Turki

"Penilaian terbaru Fitch terhadap bank-bank Turki menambah sinyal peringatan lain pada latar belakang Lira. Lembaga pemeringkat itu mencatat bahwa profitabilitas melemah pada Kuartal I, sebagian karena pencabutan keringanan regulasi atas aset tertimbang risiko Valas."

"Begitu hal ini dicabut, hal itu membebani laba dan rasio modal (rasio ekuitas Tier 1 turun ke 11,5% dari 14,1%)."

"Imbal hasil surat berharga yang lebih rendah, tekanan pada margin pinjaman setelah penurunan suku bunga Kuartal IV 2025, serta kerugian perdagangan dan biaya operasional yang masih tinggi juga terus menekan laba operasional. "

"Rasio NPL naik ke 3,3% pada akhir Kuartal I dari 3,1% pada akhir Kuartal IV 2025. Fitch memperkirakan kondisi akan tetap sulit, dengan suku bunga Lira yang lebih tinggi dan tekanan inflasi dari konflik Iran kemungkinan akan semakin menekan margin bunga bersih pada Kuartal II melalui biaya pendanaan yang lebih tinggi."

"Detail lain yang tidak nyaman adalah kembalinya kenaikan simpanan Valas, menjadi 38,1% dari total simpanan dari 35,2%, yang menunjukkan seberapa cepat kepercayaan dapat berubah ketika kondisi eksternal memburuk. Tanda-tanda tekanan keuangan semakin meningkatkan risiko bagi nilai tukar."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor. Pelajari lebih lanjut.)