Harga Emas Naik di Atas $4.500 saat Dolar AS, Imbal Hasil Turun
- Harga Emas melonjak mendekati $4,520, menyentuh level tertinggi dua bulan pada awal sesi Asia hari Kamis.
- Departemen Keuangan mengatakan pihaknya meningkatkan program buyback untuk sekuritas bertenor lebih panjang.
- Risalah Rapat The Fed mengindikasikan bahwa mereka perlu segera menaikkan suku bunga kecuali ada kemajuan lebih lanjut dalam menurunkan inflasi.
Harga Emas (XAU/USD) naik ke sekitar $4,520 selama awal sesi Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini melonjak ke level tertinggi sejak awal Juni di tengah melemahnya Dolar AS (USD) setelah Departemen Keuangan AS turun tangan untuk memberikan kelegaan bagi pasar obligasi.
Departemen Keuangan meningkatkan program buyback untuk sekuritas bertenor lebih panjang guna menekan biaya pinjaman jangka panjang dari level tertinggi multi-tahun. TD Securities mengatakan pengumuman Departemen Keuangan memberi logam mulia "dorongan kehidupan," seraya menyebut bahwa investasi emas bisa "dengan cepat kembali di tengah dukungan likuiditas Departemen Keuangan, The Fed yang bersedia melihat melewati guncangan energi, dan narasi stagflasi yang kian berkembang, yang pada akhirnya seharusnya membuat suku bunga riil lebih rendah."
Risalah rapat kebijakan Federal Reserve (The Fed) pada bulan Juli terbaru mengindikasikan banyak pengambil kebijakan melihat kenaikan suku bunga kemungkinan terjadi jika inflasi tidak menurun. The Fed memutuskan untuk mempertahankan target Federal Funds Rate dalam kisaran antara 3,5%-3,75% bulan lalu, dengan pihak yang berbeda pendapat menyoroti perlunya tindakan segera untuk mengembalikan inflasi ke target.
Meski demikian, para trader sebagian besar mengabaikan hal ini karena meningkatnya kekhawatiran stagflasi dan narasi guncangan energi, yang mendorong dana kembali ke emas sebagai aset safe-haven.
Sisi atas Emas terlihat didukung oleh dukungan Departemen Keuangan AS yang mengarah pada suku bunga riil lebih rendah
Menurut TD Securities, moderasi terbaru dalam "permintaan beli yang kuat" untuk Emas mungkin hanya bersifat sementara, dengan bank tersebut berpendapat bahwa "arus dana bisa dengan cepat kembali di tengah dukungan likuiditas Departemen Keuangan, The Fed yang bersedia melihat melewati guncangan energi, dan narasi stagflasi yang kian berkembang, yang pada akhirnya seharusnya membuat suku bunga riil lebih rendah." Menurut pandangan mereka, kombinasi buyback Departemen Keuangan AS yang diperbarui, sikap The Fed yang toleran terhadap tekanan harga yang dipicu energi, dan meningkatnya kekhawatiran stagflasi memperkuat alasan untuk kenaikan lanjutan pada logam mulia.
Analisis Teknis: Emas melanjutkan tren naiknya dalam jangka pendek
Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan jauh di atas moving average sederhana Bollinger 20-periode dan Simple Moving Average (SMA) 100-hari, menjaga tren naik yang lebih luas tetap utuh. Harga mendekati batas atas Bollinger Band, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 67 mengarah pada kondisi jenuh beli yang dapat menahan sisi atas langsung, meskipun momentum masih menguntungkan pembeli.
Di sisi atas, resistance awal berada di batas atas Bollinger Band dekat $4,550, di mana penutupan harian yang jelas di atasnya akan membuka jalan menuju rekor baru. Di sisi bawah, support terdekat terlihat pada SMA 100-hari di sekitar $4,380, diikuti oleh garis tengah Bollinger Band di $4,225, dengan batas bawah Bollinger Band di $3,905, menandai dasar struktural yang lebih jauh jika terjadi pullback korektif yang lebih dalam.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.