Euro Melemah di Bawah 1,1350 akibat Sikap Dovish Lagarde, Data Penjualan Ritel Jerman Jadi Fokus
- EUR/USD turun tipis ke dekat 1,3335 di awal sesi Asia hari Rabu.
- Lagarde dari ECB cenderung menentang taruhan pasar untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober.
- Pasar saat ini melihat peluang 68% untuk kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Oktober.
Pasangan mata uang EUR/USD turun ke sekitar 1,3335 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Euro (EUR) melemah terhadap Dolar Amerika (USD) setelah sikap dovish Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Christine Lagarde. Data Penjualan Ritel Jerman bulan Agustus akan dirilis lebih lanjut pada hari Rabu.
Lagarde dari ECB mengatakan pada hari Selasa bahwa kenaikan imbal hasil obligasi akan menahan ekspansi ekonomi dan membatasi penyaluran biaya energi yang tinggi ke inflasi. Ia menambahkan bahwa bank sentral seharusnya mengadopsi "respons yang terukur sebagaimana mestinya untuk menjaga inflasi tetap terkendali" karena efek putaran kedua sejauh ini belum muncul.
Para pedagang memangkas taruhan pengetatan moneter dan kini melihat peluang kenaikan oleh ECB pada pertemuan kebijakan bulan Oktober kurang dari 40%, menurut Bloomberg.
"Pernyataannya menegaskan kecurigaan kami bahwa jika ada satu bank sentral yang menaikkan suku bunga pada bulan Oktober, itu adalah The Fed, bukan ECB," kata Francesco Pesole, Ahli Strategi Valas di ING.
Di seberang Atlantik, ekspektasi yang meningkat terhadap lebih banyak kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) menjaga Greenback tetap menguat. Pedagang akan memantau dengan cermat rilis data lapangan pekerjaan AS untuk bulan September pada hari Jumat.
Para ekonom memprakirakan Nonfarm Payrolls (NFP) AS akan menunjukkan kenaikan 90.000 lapangan pekerjaan pada bulan September, sementara Tingkat Pengangguran diproyeksikan tetap tidak berubah di 4,1%.
Pasar kini memperhitungkan probabilitas hampir 68% untuk kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Oktober dan peluang 95% untuk kenaikan pada bulan Desember, menurut FedWatch Tool milik CME.
Euro bertahan kuat saat ECB meredam ekspektasi kenaikan Oktober
Para analis di ING mencatat bahwa Euro "bertahan relatif baik kemarin mengingat serangkaian komentar bernada dovish dari Presiden ECB Lagarde," meskipun pernyataan tersebut "mendukung pelebaran swap SOFR-ESTR 2 tahun hingga melampaui 155bp." Mereka menyoroti bahwa spread tersebut "kini tidak jauh dari lebar maksimum 163bp yang dicapai pada awal Juli," menggarisbawahi bagaimana perbedaan suku bunga bergerak lebih jauh menguntungkan AS.
Menurut ING, Lagarde "terlihat bersedia meredam sebagian antusiasme pasar terhadap kenaikan suku bunga pada Oktober," dengan berargumen bahwa "kondisi keuangan yang ketat membatasi penyaluran biaya energi ke ekonomi yang lebih luas." Ia juga "menegaskan bahwa ECB seharusnya mengadopsi ‘respons yang terukur’ mengingat tidak ada bukti efek putaran kedua," memperkuat kesan sikap kebijakan yang lebih hati-hati.
ING menulis bahwa pernyataannya "mengonfirmasi kecurigaan kami bahwa jika salah satu bank sentral menaikkan suku bunga pada Oktober, itu akan menjadi The Fed, bukan ECB," dengan harga pasar saat ini "masing-masing 17bp dan 9bp." Meski begitu, tim makro bank tersebut "berpikir keduanya akan menunggu hingga Desember, sehingga pandangan dasar kami adalah EUR/USD akan lebih tinggi pada akhir tahun."
Analisis Teknis: EUR/USD mempertahankan prospek negatif di bawah SMA 100-hari
Pada grafik harian, EUR/USD mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan SMA tengah Bollinger Bands 20-periode. Harga tertekan menuju bagian bawah kisaran terbaru, dengan batas bawah Bollinger Band menawarkan lantai teknis terdekat, sementara Relative Strength Index (14) di 23,7 berada di wilayah jenuh jual, mengisyaratkan bahwa momentum penurunan sudah terlalu jauh tetapi belum berbalik.
Di sisi atas, resistance awal muncul di SMA tengah Bollinger 20-periode di sekitar 1,1500, diikuti oleh SMA 100-hari di dekat 1,1520, dengan batas atas Bollinger Band lebih tinggi lagi, di dekat 1,1705, yang memperkuat zona pasokan yang lebih luas jika terjadi pantulan korektif. Pada sisi bawah, support terdekat sejajar dengan batas bawah Bollinger Band di 1,1290; penembusan tegas di bawah level ini akan membuka jalan bagi pelemahan lebih lanjut, sementara bertahan di atasnya akan menjaga pasangan mata uang ini dalam konsolidasi jenuh jual di bawah resistance di atasnya yang berat.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.