Kontrak Berjangka Dow Jones Turun karena Ketegangan Timur Tengah Mengimbangi Harapan Penurunan Suku Bunga The Fed
- Indeks futures AS bergerak sedikit seiring meningkatnya kehati-hatian pasar di tengah eskalasi konflik di Timur Tengah.
- Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah memicu harapan investor akan pelonggaran suku bunga Federal Reserve.
- Pasar menantikan data jasa ISM terbaru bersama laporan laba korporasi penting dari perusahaan-perusahaan besar.
Dow Jones futures naik tipis 0,07% ke perdagangan di dekat 51.440 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. S&P 500 futures turun 0,09% ke perdagangan di sekitar 7.770, sementara Nasdaq 100 futures tetap stabil di dekat 31.070.
Futures saham AS memberikan hasil yang bervariasi karena para pedagang mengambil sikap hati-hati di tengah melonjaknya permintaan terhadap aset-aset safe-haven. Pelarian ke aset aman ini terutama didorong oleh memburuknya kondisi geopolitik di Timur Tengah, di mana ketegangan meningkat tajam setelah pasukan yang didukung Arab Saudi di Yaman melancarkan ofensif besar untuk merebut kembali wilayah dari pasukan Houthi.
Konflik Timur Tengah semakin memanas setelah kelompok yang bersekutu dengan Iran merebut selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting yang menghubungkan Laut Merah dengan Teluk Aden dan berfungsi sebagai jalur bypass vital bagi ekspor minyak mentah regional yang menghindari Selat Hormuz.
Meskipun ada hambatan geopolitik ini, sentimen pasar yang lebih luas menemukan dukungan mendasar karena data lapangan pekerjaan AS yang lebih lemah meredakan tekanan pada Federal Reserve untuk terus menaikkan suku bunga. Para investor kini memantau dengan seksama sentimen risiko global sambil menunggu rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa ISM AS nanti pada hari ini untuk mendapatkan arah pasar yang lebih jelas. Laba korporasi juga menjadi sorotan utama, dengan rilis besar yang diprakirakan dari perusahaan-perusahaan termasuk Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo, dan Delta Air Lines.
Data ketenagakerjaan AS dinilai tangguh saat Deutsche Bank masih melihat peluang kenaikan The Fed lebih lanjut
Para ekonom di Deutsche Bank mengakui bahwa headline payrolls September yang lebih lemah memang mengecewakan, tetapi menegaskan bahwa "meskipun angka payroll utama mengecewakan, gambaran pasar tenaga kerja yang lebih luas tetap relatif tangguh, terutama seiring dengan rilis ADP dan klaim tunjangan pengangguran terbaru." Dengan latar belakang tersebut, mereka mencatat bahwa tim AS mereka "tetap memperkirakan dua kenaikan The Fed masing-masing 25bp lagi dalam beberapa kuartal ke depan," dengan alasan bahwa sinyal dasar pasar tenaga kerja masih konsisten dengan perpanjangan bertahap dari siklus pengetatan saat ini.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.