Dolar Australia tetap Stabil setelah Risalah Rapat RBA September
- Risalah Rapat RBA menunjukkan bahwa tekanan kenaikan mulai muncul dari permintaan teknologi AI dan naiknya harga minyak di tengah konflik Timur Tengah.
- Sinyal RBA yang berbeda-beda menunjukkan bahwa kebijakan berada pada posisi agak hingga cukup restriktif, dengan harga rumah yang menurun mengindikasikan kondisi yang lebih ketat.
- Dolar AS dapat menguat karena permintaan safe-haven menjelang laporan inflasi AS yang akan segera dirilis.
AUD/USD tetap stabil setelah mengalami volatilitas, melayang di sekitar 0,6960 selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini bergerak sedikit setelah Reserve Bank of Australia (RBA) mempublikasikan Risalah Rapat kebijakan moneter bulan September.
Risalah Rapat RBA menyoroti beberapa risiko kenaikan terhadap inflasi yang mulai muncul sejak Agustus, disertai sinyal yang menunjukkan bahwa kondisi keuangan mungkin hanya sedikit restriktif. Secara khusus, tanda-tanda tekanan harga yang didorong teknologi dari ledakan AI mulai terlihat di Australia. Di sisi global, konflik Timur Tengah yang semakin intens telah mendorong harga minyak melampaui level yang diprakirakan, sementara kenaikan tingkat netral global dapat memberi tekanan turun pada dolar Australia jika suku bunga domestik tetap tidak berubah.
Meskipun model kebijakan menunjukkan bahwa kebijakan moneter agak restriktif dan bahwa tingkat netral domestik mungkin telah meningkat, penurunan harga rumah yang lebih besar dari perkiraan mengisyaratkan bahwa kondisi keuangan sebenarnya bisa cukup ketat. Selain itu, para anggota dewan memperingatkan bahwa data ketenagakerjaan terbaru harus ditafsirkan dengan sangat hati-hati karena adanya perubahan survei yang mendasarinya.
Pasangan mata uang AUD/USD mungkin terdepresiasi karena Dolar AS (USD) dapat rebound di tengah meningkatnya permintaan safe-haven akibat ketegangan Timur Tengah yang memuncak setelah serangan mematikan terhadap bandara Riyadh di Arab Saudi. Koalisi pimpinan Arab Saudi yang berperang melawan Houthi yang didukung Iran di Yaman mengonfirmasi serangan drone dan rudal yang terus berlanjut terhadap area target di Arab Saudi, sementara Angkatan Bersenjata Yaman memperingatkan para pelancong bahwa tidak ada wilayah udara atau bandara Saudi, kecuali Mekkah dan Madinah, yang aman. Sementara itu, para pedagang terus memantau potensi perkembangan pasokan, termasuk prospek peningkatan pasokan solar Rusia dan kemungkinan gencatan senjata energi Rusia-Ukraina
Para pedagang secara luas memprakirakan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tetap pada pertemuan mendatangnya sambil memperhitungkan satu lagi kenaikan suku bunga pada bulan Desember. Ini menyusul kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September, yang menandai kenaikan suku bunga pertamanya sejak 2023.
Para investor mengalihkan perhatian mereka ke data Penjualan Rumah Lama (Existing Home Sales) yang akan datang dan pernyataan terjadwal dari pejabat Federal Reserve Christopher Waller, Tom Barkin, dan Susan Collins. Pembaruan ini datang tepat menjelang laporan inflasi September pada hari Rabu, yang diprakirakan akan memainkan peran krusial dalam membentuk keputusan kebijakan The Fed berikutnya.
Societe Generale tetap netral terhadap Dolar meski posisi futures timpang
Para ahli strategi di Societe Generale menyoroti besarnya bias bullish spekulatif pada Dolar, dengan mencatat bahwa "mengingat betapa besar posisi pasar futures pada dolar, ini mengesankan." Pada saat yang sama, mereka memperingatkan agar tidak terlalu banyak membaca pergerakan awal pekan, mengakui bahwa mereka "berulang kali diperingatkan untuk tidak mempercayai apa pun yang terjadi pada Senin pagi di pasar Valas." Dengan latar belakang tersebut, bias Societe Generale adalah "tetap netral hari ini, sambil menghormati posisi yang timpang," dengan lebih memilih mengakui perdagangan beli-Dolar yang ramai daripada mengejarnya.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.